21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者孫煜 上海報(bào)道

美東時(shí)間5月24日美股盤(pán)后，備受市場(chǎng)關(guān)注的芯片巨頭英偉達(dá)（NVDA.O）發(fā)布了2024財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)（截至2023年4月30日）。

【資料圖】

今年以來(lái)，人工智能、算力、大模型等成為全球科技界和資本市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)。日益升溫的AI熱潮，上半年不時(shí)傳來(lái)的加單或供不應(yīng)求消息，都讓市場(chǎng)期待全球算力芯片龍頭英偉達(dá)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

最終，英偉達(dá)盤(pán)后交出的財(cái)報(bào)超出市場(chǎng)預(yù)期，并在全球股市引發(fā)了連鎖反應(yīng)。

業(yè)績(jī)和二季度指引大超預(yù)期

一季度，英偉達(dá)的營(yíng)收為71.9億美元，同比下降13%、環(huán)比增長(zhǎng)19%，超過(guò)業(yè)績(jī)指引上限（67億美元），也超出分析師預(yù)期（65.2億美元）。非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤(rùn)為27.13億美元，每股收益1.09美元，利潤(rùn)表現(xiàn)同樣超出分析師平均預(yù)期（0.92美元）。

英偉達(dá)的四大主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)了環(huán)比增長(zhǎng)。在占比最高同時(shí)也是市場(chǎng)最關(guān)注的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)上，英偉達(dá)一季度營(yíng)收為42.8億美元，同比和環(huán)比分別增長(zhǎng)14%及18%。

在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，英偉達(dá)CFO表示，生成式AI正在推動(dòng)計(jì)算需求的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，并推動(dòng)市場(chǎng)快速轉(zhuǎn)向NVIDIA加速計(jì)算。“生成式AI推動(dòng)了對(duì)公司產(chǎn)品的需求大幅上升，為我們創(chuàng)造了機(jī)會(huì)和跨市場(chǎng)廣泛的全球增長(zhǎng)。”英偉達(dá)CFO說(shuō)。

更令市場(chǎng)振奮的數(shù)據(jù)是英偉達(dá)的二季度業(yè)績(jī)指引。英偉達(dá)給出的營(yíng)收指引中值為110億美元（上下浮動(dòng)2%），以此計(jì)算增幅為同比增長(zhǎng)64%和環(huán)比增長(zhǎng)53%。這一業(yè)績(jī)指引大大超出此前分析師71.8億美元的預(yù)期。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，英偉達(dá)美股盤(pán)后漲幅一度擴(kuò)大至近30%。

多只A股概念股大漲

英偉達(dá)大超預(yù)期的財(cái)報(bào)和股價(jià)表現(xiàn)也引爆了25日的A股AI板塊。

中國(guó)企業(yè)廣泛參與了英偉達(dá)主要產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，多家上市公司均為英偉達(dá)的核心供應(yīng)商。

25日競(jìng)價(jià)，金百澤（301041.SZ）一字漲停，鴻博股份（002229.SZ）、勝宏科技（300476.SZ）、和林微納（688661.SH）、中際旭創(chuàng)（300308.SZ）、精研科技（300709.SZ）等英偉達(dá)概念股大幅高開(kāi)。

多家英偉達(dá)供應(yīng)商將較高的股價(jià)漲幅保持到了收盤(pán)。

工業(yè)富聯(lián)（601138.SH）在開(kāi)盤(pán)后1秒就觸達(dá)漲停。雖然盤(pán)中一度破板，最終其還是順利回封。

英偉達(dá)是工業(yè)富聯(lián)的重要客戶。在2022年5月，工業(yè)富聯(lián)與英偉達(dá)達(dá)成戰(zhàn)略合作，是英偉達(dá)新GPU HPC平臺(tái)的獨(dú)家設(shè)計(jì)生產(chǎn)交付供應(yīng)商。

供貨英偉達(dá)的光芯片/光模塊公司天孚通信（300394.SZ）和中際旭創(chuàng)（300308.SZ）今日也股價(jià)大漲。在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，英偉達(dá)表示，公司在數(shù)據(jù)中心中還要使用的光纖、光模塊（incredible transceivers）和交換機(jī)，公司將會(huì)“顯著增加采購(gòu)”。

部分英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司在25日則遭遇了股價(jià)高開(kāi)低走。

例如，芯片測(cè)試探針企業(yè)和林微納今日高開(kāi)10.70%，最終收跌2.86%。英偉達(dá)是和林微納海外重要客戶，公司主要為英偉達(dá)供應(yīng)中高端FT測(cè)試探針及相關(guān)零組件。2019-2021年，英偉達(dá)在其探針業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售占比分別為56.81%、57.04%和71.20%。

印制電路板（PCB）領(lǐng)域的勝宏科技今日股價(jià)也走出兌現(xiàn)走勢(shì)。

PCB是電子元器件的支撐體，是電子元器件電氣相互連接的載體。國(guó)金證券指出，AI服務(wù)器PCB價(jià)值量是普通服務(wù)器的價(jià)值量的5至6倍。

勝宏科技為英偉達(dá)A100和H100等高端GPU芯片提供PCB，是英偉達(dá)核心的PCB供應(yīng)商。25日，勝宏科技以10.23%漲幅開(kāi)盤(pán)，最終收跌0.35%。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，英偉達(dá)超預(yù)期業(yè)績(jī)帶來(lái)的賺錢(qián)效應(yīng)，也發(fā)散到了供應(yīng)鏈之外的英偉達(dá)合作公司上。例如，25日競(jìng)價(jià)一字漲停的金百澤，就不是英偉達(dá)的供應(yīng)商。金百澤相關(guān)人士向記者確認(rèn)，公司只是在旗下業(yè)務(wù)中采購(gòu)了英偉達(dá)產(chǎn)品、應(yīng)用了部分技術(shù)，英偉達(dá)并不是公司客戶。

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