9月2日，合景泰富發(fā)布公告，將對(duì)公司一年內(nèi)到期的三筆美元債券進(jìn)行交換要約和同意征求交易。

上述美元債包括2022年9月到期的兩筆票據(jù)及2023年9月到期的票據(jù)。

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針對(duì)2022年9月到期的2筆美元債，合景泰富給出的條件是每1000美元用2024年1月新票據(jù)置換950美元，并以現(xiàn)金償還50美元本金，同時(shí)給予5美元現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)金。

針對(duì)2023年9月到期美元債，條件是每1000美元用2024年8月新票據(jù)置換1000美元，并給5美元現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)金，同時(shí)兌付任何應(yīng)計(jì)利息。

與此同時(shí)，合景泰富對(duì)其余公司2024年至2027年到期的六筆美元債券開(kāi)展同意征求，以豁免與交換債券的交叉違約。

上述交易將于2022年9月2日開(kāi)始，將于2022年9月9日下午四時(shí)正（倫敦時(shí)間）交換期限屆滿(mǎn)。

公告顯示，交換要約及同意征求的目的是改善集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況，延長(zhǎng)債務(wù)管理到期狀況，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債表及改善現(xiàn)金流管理。

合景泰富向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示，“這次交易能夠幫助我們緩解短期流動(dòng)性壓力，避免債務(wù)違約，使管理層得以投入更多的精力到核心業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，以更好的狀態(tài)兌付境外美元債。誠(chéng)摯希望債券持有人在此艱難時(shí)刻與大家共渡難關(guān)，重新出發(fā)?！?/p>

“債務(wù)展期”指的是借款人不能及時(shí)償還利息，通過(guò)延長(zhǎng)、續(xù)借等方式延遲歸還，本質(zhì)上是用合理的手段獲得債券持有人的支持，債券持有人受法律保護(hù)，給予一段合適的償債窗口期，用時(shí)間換空間，等待下行經(jīng)濟(jì)周期回正，保障債券持有人和借款人雙方共贏的主動(dòng)債務(wù)管理舉措。

合景泰富提出債務(wù)展期是為避免債務(wù)實(shí)質(zhì)違約和“暴雷”。

上半年，受市場(chǎng)環(huán)境等多因素影響，合景泰富營(yíng)收同比下降34.7%至84.7億元，歸母凈利同比下降84.2%至4.35億元。同期，現(xiàn)金約222億元，其中不受限現(xiàn)金51.2億元。

雖業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)及流動(dòng)性面臨一定壓力，合景泰富堅(jiān)守償債，今年以來(lái)累計(jì)已兌付包括境內(nèi)債券、CMBS及ABS本金合計(jì)人民幣59.39億元，及境外美元債券2.5億美元。2021年，合景泰富也按期兌付境內(nèi)債券本金總額143億元人民幣，境外債券(含項(xiàng)目公司)共兌付7.5億美元，保持了集團(tuán)信用。

合景泰富旗下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為其償債提供了一定基礎(chǔ)。

該公司聚焦大灣區(qū)核心城市，擁有的土儲(chǔ)較為優(yōu)質(zhì)。截至6月底，其旗下共擁有177個(gè)項(xiàng)目，分布于中國(guó)內(nèi)地和香港共44個(gè)城市；擁有土地儲(chǔ)備共計(jì)權(quán)益建筑面積約1494萬(wàn)平方米，總建筑面積約2062萬(wàn)平方米，權(quán)益比約為72%。

由于一直打造高端住宅，合景泰富旗下項(xiàng)目區(qū)位與產(chǎn)品力較好，變現(xiàn)能力強(qiáng)。例如，6月，臻頤府項(xiàng)目曾錄得兩周10億元的銷(xiāo)售額；7月27日，合景泰富向龍湖集團(tuán)轉(zhuǎn)讓香港“尚珒溋”項(xiàng)目50％股權(quán)及股東貸款，作價(jià)13億港元，錄得4.895億港元稅后利潤(rùn)。

投資物業(yè)方面，合景泰富已開(kāi)業(yè)投資性項(xiàng)目共45個(gè)，包括商場(chǎng)11個(gè)、寫(xiě)字樓10個(gè)、酒店24個(gè)。從2019年至今，合景泰富投資型物業(yè)租金收入連續(xù)三年遞增。上半年，物業(yè)投資租金收入為9.16億元，小幅增長(zhǎng)1.7%。

寫(xiě)字樓方面，合景泰富在北京、上海、廣州等全國(guó)核心城市打造了ifp（合景國(guó)際金融廣場(chǎng)）、imp（環(huán)球都會(huì)廣場(chǎng)）、icp（環(huán)匯商業(yè)廣場(chǎng)）三大高端寫(xiě)字樓品牌。

目前，合景泰富正尋求出售部分非核心資產(chǎn)以回籠資金。

合景泰富向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示，公司在今年年初組建了大客戶(hù)銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，拓展大客戶(hù)資源以促進(jìn)整售式大單項(xiàng)目，并計(jì)劃銷(xiāo)售集團(tuán)位于廣州、北京、上海的部分非核心區(qū)域的寫(xiě)字樓，預(yù)計(jì)將帶來(lái)穩(wěn)定而可觀的現(xiàn)金收入。

關(guān)鍵詞： 共渡難關(guān) 債券持有人