石油期貨的價差和時間偏斜(skew)分析顯示，隨著交易員反映庫存下降預(yù)期，油價看漲前景增強。

近月WTI期貨較下一交割月合約的溢價正測試三年前的高位，突顯市場供應(yīng)之緊。這一現(xiàn)象發(fā)生在10月，而這個月的價差通常會因倉儲中心俄克拉荷馬州庫欣市季節(jié)性增加庫存而收窄。以百分點計，這一溢價創(chuàng)下了2011年以來同期最大，彼時庫欣附近遭遇交通運輸瓶頸，當(dāng)月WTI漲逾17%。

上周，看跌期權(quán)與看漲期權(quán)之間的價差，又稱偏斜，自2019年以來首次跌破零。偏斜下行顯示石油交易員更愿意為大漲而非大跌支付價格保險。偏斜和油價之間呈負相關(guān)，在截至周一的120天內(nèi)，日均值在0.3。

關(guān)鍵詞： 當(dāng)月WTI漲逾17% 石油交易員 油價 持續(xù)上漲