在北京證券交易所（簡稱“北交所”）上市僅僅第二年，新茶飲原料供應(yīng)商田野創(chuàng)新股份有限公司（簡稱“田野股份”）便出現(xiàn)內(nèi)部控制重大缺陷，其股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。公司董事兼總經(jīng)理單丹因涉嫌短線交易，被中國證券監(jiān)督管理委員會立案調(diào)查。

  田野股份主營業(yè)務(wù)圍繞熱帶果蔬原料制品展開，主要產(chǎn)品包括原料果汁、速凍果蔬、鮮果等，原料果汁為核心品類。作為多家連鎖新茶飲品牌的原料果汁主要供應(yīng)商，田野股份借著行業(yè)發(fā)展東風(fēng)，一度取得業(yè)績快速增長。然而2023年在北交所上市后，其盈利卻接連大幅下降。

  隨著越來越多的新茶飲企業(yè)發(fā)力供應(yīng)鏈，原料端競爭愈發(fā)激烈，內(nèi)控不力、業(yè)績承壓的田野股份，可謂“腹背受敵”。

  可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示

  因中興華會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對田野股份的2024年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制出具了否定意見的審計(jì)報(bào)告，田野股份受到的影響仍在持續(xù)。

  2025年5月30日，田野股份發(fā)布內(nèi)部控制整改進(jìn)展暨股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，該公告提示，如果連續(xù)兩年，亦即如果2025年度再出現(xiàn)上述情形，北交所將對田野股份股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

  田野股份4月29日發(fā)布的內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告顯示，根據(jù)公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷的認(rèn)定情況，于內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告基準(zhǔn)日，由于存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷，董事會認(rèn)為，公司未能按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系和相關(guān)規(guī)定的要求，在所有重大方面保持有效的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制。根據(jù)會計(jì)師提出的內(nèi)控缺陷問題，公司管理層高度重視，立即組織相關(guān)人員啟動(dòng)了內(nèi)控自我評價(jià)核查程序。目前，自查工作已經(jīng)展開，同時(shí)專門聘請了會計(jì)師事務(wù)所對以前年度的會計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行梳理，比照公司相關(guān)內(nèi)控制度，核查公司相關(guān)內(nèi)部控制制度是否能有效執(zhí)行的工作也正在進(jìn)行。

  因?yàn)樨?cái)報(bào)數(shù)據(jù)問題，田野股份還更正了2024年財(cái)報(bào)的部分?jǐn)?shù)據(jù)。對于更正原因，田野股份稱，公司于年審期間，經(jīng)過自查發(fā)現(xiàn)公司存在重大內(nèi)控缺陷。根據(jù)自查情況和會計(jì)師提出的內(nèi)控缺陷問題，公司專門聘請了有資質(zhì)的評估事務(wù)所和工程造價(jià)咨詢公司，對公司存貨和固定資產(chǎn)、生物性資產(chǎn)、在建工程等長期資產(chǎn)進(jìn)行了全方位的評估，由此新增報(bào)告期減值準(zhǔn)備1225.26萬元。同時(shí)，基于謹(jǐn)慎性原則，經(jīng)與會計(jì)師深入溝通，本次對存疑收入及相關(guān)客戶進(jìn)行了全面排查，調(diào)減主營業(yè)務(wù)收入135.33萬元，調(diào)增主營業(yè)務(wù)成本164.29萬元，并對存疑客戶采用單項(xiàng)計(jì)提增加信用減值準(zhǔn)備400.25 萬元。上述原因?qū)е轮鳡I業(yè)務(wù)收入減少135.33萬元，利潤總額減少1925.13萬元。

  田野股份提到，本次更正是經(jīng)公司與年審會計(jì)師事務(wù)所充分溝通后謹(jǐn)慎確認(rèn)并對財(cái)務(wù)報(bào)表及時(shí)調(diào)整后的結(jié)果，但本次年審會計(jì)師對公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具了非標(biāo)意見。

  針對田野股份是否可能退市，有投資者在近日的2024年度業(yè)績說明會進(jìn)行提問。田野股份表示，公司目前尚未觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示，不會被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。公司正在積極厘清相關(guān)問題，積極整改內(nèi)控缺陷，爭取早日消除不良影響。

  香頌資本執(zhí)行董事沈萌對新京報(bào)記者表示，否定意見的審計(jì)意見，代表審計(jì)機(jī)構(gòu)對于報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性存在質(zhì)疑，即報(bào)告內(nèi)容的可信度不高。這除了會影響投資者對上市公司財(cái)務(wù)表現(xiàn)的判斷外，也可能導(dǎo)致上市公司不滿足上市監(jiān)管的條件。

  虛增采購金額

  田野股份財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具否定意見的審計(jì)報(bào)告，原因之一在于虛增采購金額。

  審計(jì)報(bào)告顯示，田野股份本期向部分貿(mào)易客戶銷售榴蓮肉、果汁等商品，涉及本期營業(yè)收入約1602萬元、應(yīng)收賬款年初余額2338.43萬元、應(yīng)收賬款年末余額1950.5萬元、壞賬準(zhǔn)備381.89萬元、賬面凈值1568.63萬元。這些銷售未能按照合同約定收到貨款，年審會計(jì)師事務(wù)所雖然實(shí)施了函證、走訪等審計(jì)程序，但仍然無法獲取銷售收入的商業(yè)合理性及款項(xiàng)可收回性的證據(jù)。

  田野股份自查發(fā)現(xiàn)，本期通過合同加價(jià)方式向部分供應(yīng)商采購水果等原料，虛增采購金額855.34萬元，并通過供應(yīng)商支付傭金及供應(yīng)鏈利息及前期欠款等支出，但未提供完整證據(jù)資料。田野股份與部分在建工程供應(yīng)商存在提前于合同約定的支付節(jié)點(diǎn)支付款項(xiàng)、供應(yīng)商規(guī)模小或成立時(shí)間短且提供大額工程服務(wù)合同等情形。年審會計(jì)師事務(wù)所稱，田野股份前期財(cái)務(wù)報(bào)表存在未更正的會計(jì)差錯(cuò)，截至審計(jì)報(bào)告日，田野股份管理層尚未完成自查工作，因此無法判斷對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。

  在上述內(nèi)部控制整改進(jìn)展公告中，田野股份披露，公司目前內(nèi)部控制自查整改工作持續(xù)開展，針對內(nèi)部控制重大缺陷，公司管理層深刻反思，提升合規(guī)意識、公眾公司意識，并通過總經(jīng)理辦公會、公司例會等持續(xù)向員工傳達(dá)合規(guī)意識。針對員工專業(yè)勝任能力方面，公司加大人才引進(jìn)力度，充實(shí)財(cái)務(wù)、內(nèi)部審計(jì)等部門，對部分關(guān)鍵崗位人事進(jìn)行了調(diào)整，優(yōu)化人力資源配置，提高公司整體人員業(yè)務(wù)水平和能力。

  針對發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)及內(nèi)控問題，田野股份已聘請中介機(jī)構(gòu)，幫助公司梳理內(nèi)控制度和執(zhí)行情況，公司財(cái)務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門積極配合中介機(jī)構(gòu)工作。田野股份與嘉興方富宏熙創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）合伙人北京方富創(chuàng)業(yè)投資管理股份有限公司進(jìn)行溝通，督促其盡快出資到位。同時(shí)，公司將積極完善與投資相關(guān)的管理制度，審慎操作投資事項(xiàng)，避免類似投資行為再次發(fā)生。

  針對采購業(yè)務(wù)事項(xiàng)，田野股份表示，將由相關(guān)業(yè)務(wù)部門牽頭，限期對采購環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制進(jìn)行檢查，并加強(qiáng)與財(cái)務(wù)部門、內(nèi)部審計(jì)等相關(guān)部門的配合與協(xié)同，具體包括與采購相關(guān)的內(nèi)部控制制度是否建立健全、相關(guān)內(nèi)部控制是否有效實(shí)施，對存在的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及控制缺陷進(jìn)行完善，并建立追責(zé)機(jī)制，確保落實(shí)到位。

  沈萌認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具否定意見的審計(jì)報(bào)告后，如果整改或者更換審計(jì)機(jī)構(gòu)都有可能消除影響，因?yàn)榱硗獾膶徲?jì)機(jī)構(gòu)有可能對于一些問題有不同的專業(yè)視角。

  業(yè)績面臨壓力

  近年來，田野股份和新茶飲品牌的捆綁逐漸加緊，被打上新茶飲供應(yīng)商的標(biāo)簽。2021年，新茶飲客戶帶來的收入占其總營收的61.82%。曾是田野股份第一大客戶的農(nóng)夫山泉，2021年創(chuàng)造的交易額被茶百道、奈雪的茶超越。

  但新茶飲行業(yè)競爭也愈發(fā)激烈，不少品牌開始自建供應(yīng)鏈，田野股份業(yè)績受到影響。不僅如此，鮮活飲品等企業(yè)的發(fā)展，也對田野股份形成沖擊。

  正如田野股份在招股書中披露，我國原料果汁加工業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，競爭充分，市場化程度較高。其中，國投中魯是國內(nèi)果蔬汁行業(yè)首家A股上市公司，是中國產(chǎn)銷規(guī)模最大的濃縮蘋果汁加工生產(chǎn)企業(yè)。安德利是國內(nèi)首家果汁飲料類“A+H”雙上市企業(yè)，產(chǎn)品以濃縮蘋果汁為主。海升果汁主營業(yè)務(wù)為果汁加工（工業(yè)板塊）和水果種植（農(nóng)業(yè)板塊）兩大板塊。這些企業(yè)均能給田野股份帶來強(qiáng)有力的競爭。

  2023年，田野股份在北交所上市，但上市首年的業(yè)績卻難稱理想。其營收為4.60億元，同比下滑2.33%；凈利潤為3337.81萬元，同比下滑37.69%。田野股份表示，個(gè)別客戶流失導(dǎo)致公司營業(yè)收入略有下降。

  2024年，田野股份盈利下滑的趨勢仍未止住。其營收為4.94億元，同比增長7.34%；凈利潤為965.47萬元，同比下降71.07%。對此田野股份解釋稱，公司下游預(yù)包裝果汁飲料需求增長乏力，行業(yè)集中度持續(xù)提升，頭部企業(yè)之間競爭激烈，新茶飲行業(yè)增速放緩，逐步進(jìn)入存量競爭階段。公司遭遇個(gè)別客戶流失、客戶價(jià)格敏感度提高等困難，生產(chǎn)經(jīng)營壓力較大，毛利率有所下降。

  業(yè)績下滑僅是田野股份面臨問題的一面。田野股份此前的兩個(gè)募投項(xiàng)目都出現(xiàn)延期，2024年8月，田野股份公告稱，海南達(dá)川熱帶特色產(chǎn)業(yè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的擬定投產(chǎn)日期，由2024年8月31日延期至2025年3月31日；海南自貿(mào)港智能工廠（一期）建設(shè)項(xiàng)目擬定投產(chǎn)日期，從2025年10月31日延期到2026年12月31日，同時(shí)項(xiàng)目更名為海南田野生物科技有限責(zé)任公司食品工廠建設(shè)項(xiàng)目。

  此外，值得注意的是，2025年4月25日，田野股份董事兼總經(jīng)理單丹因涉嫌短線交易，被中國證券監(jiān)督管理委員會立案調(diào)查。而在此之前，北交所已給予單丹通報(bào)批評的紀(jì)律處分，并記入證券期貨市場誠信檔案。

  根據(jù)處分決定書，經(jīng)查明，2024年9月18日至10月11日期間，單丹合計(jì)買入田野股份股票13.30萬股，2025年2月27日，其女兒李某奇賣出田野股份股票10萬股。上述買入和賣出股票時(shí)間間隔不足6個(gè)月，構(gòu)成短線交易。

  業(yè)內(nèi)人士表示，水果原料行業(yè)靠近上游，新茶飲行業(yè)面臨的新問題向上傳導(dǎo)有一定滯后性，行業(yè)總量上升依然可期。但是水果原料行業(yè)向下發(fā)展要面對不斷變化的終端需求和成本壓力，向上發(fā)展要面對與種植場合作以及水果貨源的難題，自身經(jīng)營要面對買手管理和食品安全管控，對外競爭要面對生產(chǎn)壁壘不高帶來的激烈競爭。這一系列問題說明，水果原料行業(yè)的發(fā)展穩(wěn)定性尚待驗(yàn)證。